ARK캐시우드 - 기술주 조정 및 공포 올 수 있다. (미국증시 폭락?)

 

ARK ETF로 유명한 캐시우드가 지난 18일 CNBC에 출연한 인터뷰에서

"금리가 급격히 상승한다면 ARK사의 포트폴리오 주식 가치의 재설정이 있을 수 있다. 지난 20년간 S&P 500의 주가수익비율은 20~25배에서 고점에 다다르는 경향이 있다. 지금 가치가 최고조이며 공포가 생길 수 있다"라고 말했습니다.

 

 

 

출처: CNBC 유튜브 캡처

현재 S&P 500D의 주가수익비율(P/E)의 경우 닷컴 버블 시절보다는 낮지만 닷컴 버블을 제외하곤 역사적으로 높은 수주에 도달한 상태입니다.

 

 

출처: Current Market Valuation

 

최근 ARK인베스트먼트의 대표 ETF ARKK는 최고점인 $159에서 $135까지 주가가 하락했습니다.

 

 

출처: 시킹알파

 

캐시우드는 이러한 조정을 포트폴리오를 집중하는 기회로 삼는다고 말합니다.

캐시우드는 ARK에서 보유한 테크주식에 대한 의견으로

"만약 조정이 있을 경우 우리가 믿는 기업들을 더 사서 포트폴리오에 집중시키겠다. 나는 장기적으로 우리의 5가지 ARK혁신 펀드가 보유한 기업들의 성장성을 고려할 때, 상승률이 강력해서 주가수익비율은 예상보다 더 빨리 증가할것이다. 이것이 우리의 자신감의 원천"이라고 말했습니다.

실제로 캐시우드는 최근 팔란티어의 주가가 하락했을 때 주식을 사들였다.

 

아크의 경우 특히 혁신주, 테크주들이 많다보니 최근 미국 주식 시장(S&P, 나스닥 조정)에 큰 조정이 온다면 자금이 크게 몰린 ARK ETF의 종목 지분을 팔아야하는데, 포트폴리오 기업의 지분이 높다보니 하락 후 환매까지 이어져 공포가 올 수도 있을 것 같다.